Le BSIF maintient le taux de la réserve pour stabilité intérieure à 3,5 %, signe de résilience dans un environnement de risque en évolution

Le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) a annoncé aujourd’hui que le taux de la réserve pour stabilité intérieure (RSI) demeurera inchangé à 3,5 % du total des actifs pondérés en fonction du risque. Le BSIF a annoncé ce taux pour la première fois en juin 2023.

Les 6 grandes banques canadiennes continuent d’afficher de solides niveaux de fonds propres. Leur ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires (ratio CET1) est largement supérieur au taux de 11,5 % attendu par le BSIF, le taux moyen à l’échelle du secteur s’établissant à 13,6 %. Ce coussin non négligeable de fonds propres équivaut à environ 60 milliards de dollars.

Du point de vue du BSIF, les vulnérabilités majeures du système bancaire demeurent élevées, mais stables. L’endettement des ménages canadiens, par rapport à leur revenu, reste élevé, mais relativement stable et en deçà des sommets historiques en raison de conditions plus favorables sur le marché de l’habitation. L’endettement des entreprises canadiennes a ralenti, mais la qualité du crédit pourrait s’effriter advenant des difficultés commerciales. Au Canada comme ailleurs, les marchés financiers continuent de connaître de faibles écarts de taux et des multiples élevés de capitalisation des bénéfices. Parallèlement, l’incertitude mondiale persistante, y compris les risques géopolitiques, continue d’influencer l’environnement de risque dans son ensemble.

Le BSIF a maintenu le taux de la RSI, car il est proportionnel aux vulnérabilités énoncées ci-dessus. Les vulnérabilités systémiques étant stables et, dans certains cas, inférieures aux sommets historiques, le BSIF ne s’attend pas à augmenter le taux de la RSI. Par ailleurs, il est d’avis que la fourchette de 0 à 4 % convient à des scénarios très graves, mais peu probables.

Si les vulnérabilités venaient à engendrer des coûts importants pour le système financier, le BSIF abaisserait le taux de la RSI et verrait cet ajustement comme une mesure normale prise en réaction à l’évolution de l’environnement de risque.

De plus amples renseignements sur la décision du BSIF figurent dans le résumé de la décision.

Citation

Pour le BSIF, la RSI est un outil qui lui permet de veiller à ce que les 6 grandes banques canadiennes détiennent un niveau de fonds propres qui est en adéquation avec le niveau de risque pesant sur le système financier. La RSI sous-tend la résilience du secteur financier canadien. Aujourd’hui, les 6 grandes banques canadiennes détiennent des niveaux de fonds propres qui sont bien au-delà des attentes du BSIF. Cet avantage permet aux banques d’offrir les services bancaires de base à la population canadienne à toutes les phases du cycle économique.